台湾南部青年李士祥到台北寻找失散的妹妹，认识了妹妹从前的邻居落雷和退伍军人老胡。落雷带李士祥到台北的许多街道和角落去寻找妹妹，目睹了赌博、卖淫、仇杀、吸毒、偷盗等形形色色的社会现象。退伍军人老胡被人称为“带枪的移民”，退伍后成为社会上的畸零人。他与本地妇女王满娇结婚生子，靠几个退休金无法为生，只好去卖血和到殡仪馆当吹鼓手赚钱糊口。他受尽妻子的羞辱，自杀未遂。后来妻子和女儿却服毒身亡 。在种种打击下，他终于精神分裂， 在街头流浪。有一天，士祥偶然发现 妹妹与落雷合拍的照片。两人为此大吵。后又发现落雷为找他妹妹而被殴打，二人又恢复了友谊。妹妹仍无踪迹。李士祥看到台北社会的黑暗，发出“台北不适合我”的感慨，但仍留在台北。